P2P시장 성장 촉발제로 기대를 모은 관련 법안이 드디어 국회 문턱을 넘은 가운데, 두 곳으로 갈라져 있던 P2P협회가 통합된 정식 협회를 새롭게 발족한다. 시행령 제정 때 호기를 살릴 수 있는 강력한 한목소리를 내기 위해서다.
14일 금융권에 따르면 두 곳으로 갈라져 있는 ‘한국P2P금융협회’와 ‘마켓플레이스금융협의회’는 P2P관련법 시행령이 국무회의를 통과하기 전 금융위원회에 사단법인 설립 인가를 받고 새 협회를 정식 출범시킬 계획이다. 하나의 협회로 통합하는 안건은 흡수합병이 아닌 독립적 협회의 출범이다.
그동안 P2P관련 협회는 부동산P2P 테라펀딩의 양태영 대표가 협회장으로 있는 ‘한국P2P금융협회’와 신용P2P 렌딧 김성준 대표가 수장인 ‘마켓플레이스금융협의회’로 나눠져 있었다. 업계에선 업권 내 자정작용을 해야 할 협회가 두 개로 나눠져 제대로 된 업계의 목소리를 내지 못한다는 점을 우려해왔다.
일각에선 부동산 상품과 신용 상품이 성격 자체가 달라, 두 협회(생명∙손해보험협회)가 공존하는 보험업권처럼 부동산P2P협회와 신용P2P협회로 각각 설립돼야 한다는 주장도 제기돼왔다. 하지만 P2P금융업이 처음으로 제도권 진입을 하는 데 있어, 완만한 초기 정착을 위해 하나로 뭉쳐지게 됐다.
P2P금융 업계 관계자는 “시행령 제정 전 업계가 한목소리를 내기 위해 하나의 독립 협회로 출범하는 것으로 가닥이 잡혔다”라며 “조만간 협회에 소속된 대표들이 모여 협회 명, 협회장 등 세부사항을 논의할 예정”이라고 말했다.
P2P관련 법안은 14일 자로 국회 문턱을 넘었다. 국회 정무위원회 법안소위는 이날 '온라인투자연계금융업 및 이용자 보호에 관한 법률안'을 심의 의결했다. 최초 법안 발의 후 2년 만에 처리됐다. 정무위 전체회의와 국회 본회의를 거치면 P2P업계에도 가이드라인 대신 법이 제정되게 된다.
P2P법제화는 업계의 큰 숙원이다. 업 규모는 날이 갈수록 크고 있지만, P2P업체를 관리∙감독할 수 있는 법안이 없어 사기·횡령, 부도가 빈번히 발생해왔다. 한국P2P금융협회 공시자료에 따르면 P2P업계의 누적 대출액은 지난 6월 말 기준 4조2540억원을 돌파했다.
P2P관련 법안이 수월히 통과된 것은 금융당국이 입법공청회를 거친 종합안을 국회에 미리 전달해둔 덕이다. 금융당국은 지난 2월 'P2P 대출의 해외 제도 현황 및 국내 법제화 방안 모색' 공청회를 열어 P2P법제화 방향에 대해 논의한 바 있다.
P2P업계는 제도권 금융으로 첫 발을 들이게 되면서 환영함과 동시에 책임감을 나타냈다.
8퍼센트 이효진 대표는 "P2P 법제화를 통해 민간 금융업의 자생적 발전을 통한 중금리 대출의 기반이 마련됐다”라며 “핀테크 서비스를 통해 금리 절벽 해소, 중소상공인에게 자금 공급이 대폭 확대될 수 있는 기반이 마련됐다는 점에서 뜻깊다"고 환영의 뜻을 밝혔다.
테라펀딩 양태영 대표는 "아직 정무위 전체회의와 본회의 의결이 남았지만 제도권 금융으로 인정받는 첫 걸음이 떼어졌다는 점에서 큰 의미가 있다"라며 "법제화를 계기로 산업이 한 단계 더 성장할 수 있도록 투자자·대출자 보호에 매진할 것"이라고 말했다.
국내 P2P금융(개인간 거래) 시장이 5조원을 훌쩍 넘어섰다. 지난 2017년 6월 누적대출액이 처음 1조원을 넘어선 이후 2년만에 4배 가까이 급성장 했다.
P2P금융 시장이 가파르게 성장하면서 법제화 논의가 진행됐지민 현재는 국회 파행으로 연내 법제화가 불투명한 상황이다. 관련 업계에선 P2P금융의 성숙한 성장을 위해 신속한 법제화를 요구하고 있다.
21일 한국P2P금융협회에 따르면 6월 말 기준 P2P금융협회 회원사 44곳의 누적 대출잔액은 4조2540억원을 기록했다. 여기에 신용대출을 전문으로 하는 마켓플레이스협회 회원사 5곳의 6월 말 기준 누적대출잔액 8545억원을 더하면 국내 P2P금융 누적대출잔액은 약 5조1000억원에 달한다. P2P금융 누적대출잔액은 매달 3~5% 수준으로 꾸준히 증가하고 있다. 6월 증가율은 6.30%로, 올해 최고치다.
이같은 성장은 시장에서 소상공인 대출 등 중금리대출의 메기 역할을 톡톡히 했기 때문이라는 분석이다. 마켓플레이스협회가 발표한 자료에 따르면 P2P 금융 서비스가 시작된 후 4년간 소상공인 대출로 약 1만3000명의 고용효과가 나타났다. 여기에 카카오페이 등 간편결제 서비스를 통한 소액투자가 활기를 띤 부분도 성장 요인이라는 평가다. 카카오페이가 선보이는 소액투자 상품은 현재(7월19일 기준) 495개 상품이 완판된 상태다.
연체율은 여전히 높은 수준이지만 최근 소폭 둔화됐다. 지난 4월 역대 최고치인 8.50%의 연체율로 부실 우려의 목소리가 커졌지만 6월 연체율은 7.56%로 7%대 수준으로 둔화됐다. P2P금융업계 관계자는 "현재 30일 연체에 대한 연체율을 공시하고 있는데, 악성 연체가 늘지 않고 있어 부실 우려는 크지 않은 상황"이라고 설명했다.
하지만 P2P금융 법제화가 늦어지면서 우려의 목소리가 나오고 있다.
잇따른 불법 행위로 우려의 시선이 여전하기 때문이다. 김성준 마켓플레이스 금융협의회 운영위원장 겸 렌딧 대표는 "조속히 국회가 열려 법제화가 마무리 되기를 바란다"며 "법제화가 지연되면 방향성은 이미 많은 논의가 이뤄진 만큼 가이드라인 개정을 빠르게 진행하는 것만으로도 부실, 사기 피해를 막고 소비자 보호를 강화할 수 있을 것"이라고 말했다. 현재 국회에 계류 중인 P2P금융 관련 법안은 총 5건이다.
증권가에는 이른바 은둔현 증권사들이 있다. 업력이 상당하지만 리테일 접점이 적은 탓에 개인 등 일반인들에는 잘 알려지 않은 증권사들이다. 하지만 최근 투자은행(IB)이 증권가의 대세로 자리잡으면서 오랜 기간 ‘내공’을 쌓아 온 은둔형 증권사들이 ‘필살기’를 뽐내고 있다.
▶부국, 기업금융 경쟁력 강화=부국증권은 전체 수익의 60~70%가 투자금융과 채권 운용에서 나온다. 기존의 증권사들이 리테일 사업을 중심으로 대고객 접점을 늘린 것과 반대로, 자금력을 활용한 중소형사 나름의 전략을 세운 것이란 평가가 나온다. 부국증권은 인수ㆍ주선ㆍ매수ㆍ합병 등 IB수수료가 지난해 450억원 규모를 기록했다.
최근에는 ▷ 신기술사업금융업(신기사) 등록 ▷장외파생상품 중개 및 매매업 인가 ▷전문사모집합투자업(한국형 헤지펀드) 등록을 통해 기업금융과 관련된 사업을 강화하고 있다.
지난 4월에는 IB사업 부문을 신설하고 대표에 박정준 부사장(54)을 임명하는 등 조직개편을 단행했다. 부문 대표 체제는 부국증권 역사상 처음이다. 박정준 대표는 IB사업본부와 IB 소속 구조화금융부, 부동산금융부, 대체투자부를 총괄한다. 박 대표는 지난해 IB사업본부에서 경영 성과를 인정받아 성과급만 18억1400만원을 받기도 했다.
▶한양, 저비용ㆍ고수익 부동산 금융 강화=한양증권은 갈수록 중소형 증권사에 불리해지는 시장 상황을 IB부문에서의 전략적 제휴로 돌파해 나가고 있다.
한양증권의 지난해 영업수익은 52%라는 경이적인 신장세를 보인 IB부문의 폭발적인 성장 덕분에 2000억원을 돌파했다. 1분기에는 매출이 지난해 같은 기간에 비해 4% 줄었지만 영업이익은 114.5% 늘어난 57억원을 기록했다. IB부문 영업이익이 22억원으로 전년 대비 237%나 증가했기 때문이다.
지난해 3월 취임한 임재택(61) 대표는 기존 IB영업본부를 IB본부로 확대하고 구조화 금융과 부동산 PF를 담당하는 투자금융본부를 신설했다.
한양증권 관계자는 “부동산 PF는 자금조달 규모가 크고 여러가지 리스크가 크지만 상대적으로 수익성도 크다”며 적은 인력으로 고수익을 내야 하는 중소형 증권사에겐 매력적인 분야라는 점을 강조했다. 한양증권은 부동산 PF의 리스크를 줄이기 위해 변호사와 회계사 등 전문인력과 건설사 및 신탁사 경력자들을 대거 충원했다.
한양증권은 3000억원 규모 군장에너지 회사채 발행업무를 공동주관하고 바이오 업체 아이큐어의 500억원 규모 전환사채(CB) 발행 단독 주관을 따내는 등 회사채나 메자닌 등 기업 금융 부문에서도 존재감을 드러내고 있다.
▶유화증권, IB 새 활로 모색=유화증권은 기존에 강점을 보여왔던 자산운용 부문에서 대체투자 등으로 영역을 확대하고 IB 부문의 투자도 늘리겠다는 방침이다. 유화증권은 유가증권인수 업무나 법인영업 등 일반적인 증권사 업무보다는 자기매매(상품운용부문)나 자산관리에 집중해 여의도의 대표적 ‘은둔형 증권사’로 꼽히는 회사다.
유화증권 관계자는 “유화증권은 저금리 상황에 맞춰 대체투자를 확대하는 등 전략을 다변화하고 있는 상황”이라고 전했다.
유화증권은 기업금융부문 등 틈새시장에 진입해 추가수익을 확보할 기회도 모색하고 있다. 시황에 따라 휘청일 수 있는 회사 수익구조를 보다 안정화하기 위한 차원으로 풀이된다. 이밖에도 회사는 영업외수익으로서 큰 몫을 담당하고 있는 임대료 수익이 최근 공실 증가로 급감하고 있는 것 관련해서도 대책을 강구하고 있다.
SBI저축은행(대표 정진문·임진구)이 옛 현대스위스 저축은행 인수 시 떠안았던 대규모 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 연체액이 꾸준히 줄어들고 있다.
11일 저축은행업계에 따르면 SBI저축은행의 올 1분기 부동산 PF 신용공여 1500억 원 가운데 연체액이 714억 원 발생하면서 연체율 47.61%를 기록했다. 이는 전년 동기 대비 11.7%포인트, 전년 말 대비로는 1.08%포인트 개선된 수치다.
하지만 업계 5위권 저축은행의 부동산 PF대출 연체율이 △OK저축은행 0% △한국투자저축은행 4.54% △페퍼저축은행 0.84% △유진저축은행 4.4%를 기록하는 등 한 자릿수 대에 머무는 것에 비해 여전히 높은 수치다. 이는 SBI저축은행이 지난 2013년 옛 현대스위스저축은행 인수 당시 잔존했던 부실자산을 함께 떠안았기 때문이다.
SBI홀딩스는 2011년 부실 저축은행 사태로 영업정지 및 폐업 위기에 처했던 옛 현대스위스 저축은행을 2013년 인수하면서 SBI저축은행을 출범시켰다. 이 때 1조3000억 원 유상증자를 통해 경영 정상화를 이끌었다.
출범 이후에도 예상보다 잔존 부실이 큰 것으로 나타나면서 SBI홀딩스의 막대한 자본력을 바탕으로 몇차례 추가 유상증자를 통해 부실채권들을 빠르게 털어냈다. 출범 당시인 2013년 말 1372억 원 순손실을 기록했지만 다음해인 2014년 말 70억 원으로 적자폭이 대폭 줄었다. 이어 2015년 6월 말에는 232억 원 순이익을 기록하며 업계 1위를 탈환했다.
부동산 PF 연체율도 아직까지 높은 두자릿 수를 기록하고 있지만 △2014년 말 78.97% △2015년 말 89.19% △2016년 말 73.51% △2017 년 말 66.76% △2018년 말 48.69%로 꾸준히 개선되고 있다. 부실이 발생한 연체채권의 경우 부동산 경기에 따라 처분 여력이 좌지우지되기 때문에 한꺼번에 처분하기는 쉽지 않다고 회사 측은 설명했다.
현재 저축은행은 부동산업 중 부동산 임대업과 임대업을 제외한 부동산 관련 신용공여를 신용공여 총액의 45% 이내로 유지해야 한다. SBI저축은행은 신규 부동산 PF대출 취급이 거의 없어 해당 규제는 적용받지 않는다.
SBI저축은행 관계자는 "부동산PF 신용공여액은 줄고 있는데 정체돼 있는 연체액이 크게 줄지 않았기 때문에 연체율이 개선됐음에도 숫자가 커보이는 감이 있다"라며 "길지 않은 시간내에 남은 연체액을 처분할 수 있을 것으로 보고 있고 신규 취급은 거의 없는 편"이고 말했다.
대신증권과 신영증권이 부동산신탁업계 진출 시동을 걸었다. 대신증권은 지난달 31일 해당 신탁사를 설립했고, 신영증권은 지난 3일 초대 대표이사를 선임했다. 부동산신탁업계에서는 이들에 대해 부동산 경기 둔화에 따른 우려를 표명하면서도 어떤 차별화된 전략을 펼칠지 주목하고 있다.
대신증권과 신영증권은 지난주에 부동산신탁업 진출을 위한 초석을 다졌다. 신영증권과 유진투자증권 컨소시엄은 지난 3일 신영부동산신탁 발기인 총회를 열고 박순문 신영증권 전무를 초대 대표이사로 선임했다고 밝혔다. 본인가는 오는 8월에 신청할 예정이다.
대신증권은 지난달 31일 ‘디에스에이티컴퍼니’라는 신탁 법인 설립을 완성했다. 해당 법인 초대 대표이사로는 김철종 전 대한토지신탁 사업본부장이 내정됐다. 지난달 29일에는 금융위원회로부터 자본금 1000억원 규모의 대주주 출자 승인을 받아 대신증권이 100% 출자했다.
증권사들이 부동산신탁업계 진출을 위한 초석을 다짐에 따라 이들이 어떤 차별화된 경영 전략을 펼칠지 관심사다. 금융지주사 부동산신탁 계열사들과 함께 경쟁해야 하는 가운데 어떤 차별화를 추진할지 이목이 쏠린다.
일단 이들은 IB(투자은행) 부문 강점을 앞세워 부동산 PF(프로젝트파이낸싱)을 우선적으로 펼칠 것으로 보인다. 부동산 PF를 통해 일명 ‘부동산 디벨로퍼’의 중요한 참여자가 될 수 있다.
최근 건설업계의 키워드 중 하나인 ‘부동산 디벨로퍼’는 택지 선정에서부터 개발, 과정, 임대, 분양까지 건설사와 신탁사가 추구하는 지향점이다. 모든 부분을 한 번에 추진할 수 있는 건설사와 달리 부동산신탁사는 부동산 소유자에게 토지 신탁을 위임받고 소유자가 원하는 개발 추진할 수 있도록 시공사 선정과 임대·분양 비중을 결정해 디벨로퍼를 추진한다.
대신증권의 경우 이를 바탕으로 최근 부동산 자산관리 전문 그룹으로 전략을 바꾸고 해당 투자 비중을 늘리고 있다. 법인 설립전 김철종 전 대한토지신탁 사업본부장을 초대 대표이사로 내정했다. 대신증권은 지난해 6월 미국 현지법인을 설립하고 뉴욕 맨해튼 빌딩두곳에 1227억원을 투자했다. 그밖에 본사 명동 빌딩(2400억원), 위례 부동산, 청담 영업점 등 6000억원 규모의 국내외 부동산 투자를 단행했다.
한편, 부동산신탁업계에서는 이들의 진출에 대해 우려를 나타내고 있다. 숫자상으로 부동산신탁업계가 호황으로 보일 수 있지만 사실상 지난해 하반기부터 미분양이 속출하고 있기 때문이다.
금융위에 따르면 국내 11개 부동산신탁사 지난해 상반기 당기순이익은 전년 동기 대비 17.6% 늘어난 2853억원을 기록했다. 이는 반기 기준 사상 최대 실적이다. 그러나 실상은 다르다는 것이 업계 관계자들의 입장이다.
금융지주 부동산신탁사 한 관계자는 “숫자만으로는 부동산신탁업계가 국내 경제분야에서 매우 보기 드문 호황”이라며 “그러나 이는 지난 3~4년간 부동산 호황에 따른 후광효과”라고 말했다.
그는 이어 “결국 올해 들어 부동산신탁사들이 분양한 단지 중 성공했다고 볼 수 있는 것은 대형 건설사 브랜드가 붙은 아파트 뿐”이라며 “결국 증권사들이 이 시장에 진출할 경우 어려움은 더 커지게 될 것”이라고 덧붙였다.
KB증권이 발행어음 사업 인가를 얻으면서 관련 시장 활성화가 기대되는 가운데 증권사들이 수익성이 좋은 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 투자를 늘릴지 주목된다. 17일 금융당국에 따르면 KB증권은 지난 15일 금융위원회 정례회의에서 단기금융업 인가를 승인받아 한국투자증권과 NH투자증권에 이어 세 번째로 사업을 펼칠 수 있게 됐다. 발행어음은 초대형 IB로 지정된 대형 증권사가 자체 신용을 바탕으로 발행하는 만기 1년 이내의 어음이다. 자기자본의 2배까지 발행어음을 판매할 수 있고 이를 통해 조달한 자금으로 기업대출·부동산금융 등에 투자할 수 있어 초대형 IB의 핵심사업으로 꼽힌다. 업계에서는 투자처 중에서도 부동산PF의 경우 운용 수익이 상대적으로 많아 초대형 IB들의 운용 자금이 몰릴 수 있다고 본다. 김기명 한국투자증권 연구원은 "증권사들은 조달한 자금의 30% 미만까지 부동산금융에 투자할 수 있다"며 "발행어음 인가 증권사가 늘어나면 다른 운용자산 대비 수익성이 좋은 부동산PF 등 부동산금융 영업 확대로 이어질 것"이라고 내다봤다. 부동산 경기가 둔화하고 있는 점을 고려할 때 부동산PF에 투자하는 증권사들이 리스크 관리를 강화해야 한다는 지적도 나온다. 증권사들은 돈이 되는 IB에 집중하고 있고 그중에서도 부동산 익스포저가 많기 때문이다.
김영훈 한국신용평가 선임애널리스트는 "최근 부동산 경기 둔화로 신규 딜이 감소하면서 우발채무 중 부동산PF 비중이 줄었지만 우발채무를 포함하는 신용위험액 비중이 가장 큰 만큼 부동산 경기가 침체하면 유동성 위험이 커질 수 있다"고 말했다. 금융감독원은 이러한 잠재 리스크를 관리하고자 채무보증·PF 대출 등 부동산금융의 리스크 관리 실태와 발행어음을 비롯한 상품 판매 절차의 적정성 등을 중점 검사할 계획이다.